浙江世宝募资缩水超九成 保荐人赔本赚吆喝

　　继断臂发行的洛阳钼业之后，A股再现瘦身发行，此次瘦身更为壮烈，浙江世宝最终募资竟然砍掉九成。10月24日晚，浙江世宝在证监会网站发公告，拟以2.58元/股发行1500万股A股，募资额3870万。原计划5.1亿募资额由此缩水超九成，远超“前辈”洛阳钼业。

　　成缩股降价发行“典范”

　　作为10月唯一的IPO，浙江世宝的回归A股之路格外引人注意，公司此前预估4倍于H股的定价让市场质疑声不断。而24日晚间的一纸公告也正式宣告了浙江世宝已经步洛阳钼业后尘，成为缩股降价发行的典范。

　　公告显示，浙江世宝拟以2.58元/股发行1500万股A股，募资额3870万。而根据浙江世宝此前发布的招股意向书，募投项目的计划所需资金量为5.1亿元，拟发行新股数量为不超过6500万股，按此计算，发行价应为7.85元。

　　另据公告显示，浙江世宝对应的市盈率为7.17倍。网上、网下申购日为10月26日。本次发行网下发行初始数量为975万股，为本次发行数量的65%；网上发行初始数量为525万股，为本次发行数量的35%。

　　发行募集资金将用于汽车液压助力转向器扩产项目、汽车零部件精密铸件及加工建设项目和汽车转向系统研发、检测及试制中心项目的建设。

　　保荐人赔本赚吆喝

　　昔日“仙股”溢价回归、未上市即业绩变脸、公司实际控制人张世权在香港发行前公开说假话……事实上，记者注意到，早在此前公司公布招股意向书之后，市场对浙江世宝的争议就没有断过。

　　对于此次发行价格大幅低于公司此前预期价，甚至低于公司每股净资产，银腾前瞻孙旭东等市场分析人士认为，浙江世宝缩股降价主要是受市场行为主导，而证监会参考H股给相关A股定价将是大趋势。此外，还受到公司上半年业绩同比下滑的影响，再加上有了“前辈”洛阳钼业的断臂发行在先。

　　更具戏剧性的是，浙江世宝此次IPO由招商证券保荐，更是被业内人士戏称为A股首次亏本IPO，其募集资金额度尚不足支付创业板个股发行费用。

　　公开数据显示，长盈精密、国联水产、乾照光电当初登陆创业板，发行总费用分别为7246.13万元、6732.15万和6217.68万。而总发行数量为1034万股的尤洛卡总发行费用也高达3965.15万元，承销及保荐费用为3521.29万元。

　　招商证券投行部的王建政对缩减融资额回应称：招股书里面写的是不超过6500万股，实际发行是1500万，也不能说是调低了。如果市场形势好，说不定还会有超募。

　　顶格申购只需12900元

　　为什么发行价调低三分之二，融资规模只有原计划7%，浙江世宝仍痴心不改？数据显示，即使是2.58元的A股发行价仍较公司港股价格高出逾20%，因此浙江世宝的投资风险仍需警惕。

　　公告还显示，26日起开始申购的浙江世宝，定价2.58元，单个账户最多申购5000股。顶格申购只需12900元。给了所有散户都过一次顶格申购的瘾。（记者敖晓波）

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