证监会主席郭树清19日至20日率调研组赴吉林、辽宁调研。郭树清一行与吉林、辽宁两地上市公司、证券公司和投资者代表分别举行两场座谈会。他强调，上市公司和监管机构要转变观念，积极回报投资者。检验证监会工作好坏的标准，是投资者权益是否得到尊重，投资者保护是否充分。在调研期间，有关人士透露，目前正在推动建立符合国情的公募基金市场化收费机制，努力降低市场成本，正在抓紧制定荐股软件相关规则。

员工持股要考虑个人风险

19日上午，在吉林证监局举行的座谈会上，有19年股市投 资经验的个人投资者赵宏提出三条建议：一是现在违法违规成本太低，建议加大处罚力度，研究在案件处罚后优先考虑对投资者补偿；二是上市公司不分红或分红很 少，致使股民只能博取交易差价，应加大分红力度；三是基金行业“大块吃肉，大碗喝酒，大把亏钱”，难以为继，应建立起基金管理人员与投资者利益共享机制。

对此，证监会首席稽查兼稽查局局长张慎峰表示，证监会高度重视对违法违规行为的惩处，绝不姑息财务造假、内幕交易、虚假披露等现象。

中国基金业协会会长孙杰表示，公募基金收取管理费机制是基金行业初创时参照国际经验形成的。目前正在认真考虑投资者诉求，进行一系列探索和试验，推动建立符合国情的市场化收费机制，努力降低市场成本。

与会各方代表，对几家上市公司负责人购买自家公司股票的做法表现出浓厚兴趣。

证 监会正在草拟《上市公司员工持股计划暂行办法》。按照现行市场法规，上市公司高管可以购买自己公司的股票，但是一定要避开“敏感窗口期”，以防有人利用内 幕信息谋取特殊价差。未来实施员工持股计划，必须严格市场交易规则，还要全面加强内幕信息管理，从源头上防范高管人员内幕交易行为。

郭树清提醒大家，上市公司员工购买持有自己公司的股票，还要考虑自己个人的风险分散，不能把自己全部或大部分财产投入进来，因为就业风险也与这家企业高度相关。

上市公司要积极回报投资者

20 日，在辽宁证监局举办的座谈会上，调研组再次与部分上市公司、中介机构和投资者代表进行座谈。郭树清表示，无论国有企业，还是民营企业，建立真正的现代企 业制度都是持续发展的基础，非常重要。上市公司要十分注意投资者关系管理，关键是要沟通，要让投资者充分了解企业情况，才能准确研判公司风险和价值，这是 对投资者应有的负责态度。

他表示，上市公司和监管机构要转变观念，积极回报投资者，“检验我们工作做得好坏的标准，是投资者权益是否得到尊重，投资者保护是否充分”。“要动员协会、行业、上市公司及各方面力量，共同解决市场存在的问题。”

(中国证券报)