■本报记者 夏 青

　　12月11日，中国银监会纪委书记杜金富透露，截至2012年9月末，银行理财产品余额6.73万亿元，比2011年末4.59万亿元增长近47%。2012年前三季度，我国社会融资规模11.73万亿元，银行理财产品占同期社会融资规模比例达18%。

　　他表示，银行理财业务的发展，对于完善融资结构，引导民间资金流向，满足客户需求，增加居民财产性收入，加快银行经营转型等方面发挥了重要作用。

　　理财产品一直被业内认为是影子银行的重要渠道。不过，近期有消息称，银监会已经为银行理财业务正名，明确银行自主开发管理的“保本”和“非保本”理财产品都不属於影子银行范畴。

　　但接受本报记者采访的业内人士认为，理财产品替代了传统银行的一些功能。当前理财产品的资金和信用的核心都是银行，资金主要来自于银行体系，资产同样多来自于银行体系或者具有银行信用的隐性担保，整体上业务仍依附于银行体系。理财产品规模如此快速增长其中蕴含的风险应该警惕。

　　实际上，不久前，中国银行董事长肖钢就曾撰文指出，目前银行发行“资金池”运作的理财产品，由于期限错配，要用“发新偿旧”来满足到期兑付，本质上是一种“庞氏骗局”。近日，华夏银行兜售的第三方理财产品无法完成兑付，打破了理财产品零违约记录，引发投资者的抗议，正印证了这一观点。市场担心已久的“影子银行”风险初露端倪。

　　不过，上述业内人士也表示，目前，监管层仍然鼓励银行进行理财产品的创新开发，因为，这种渠道确实是对于中国传统银行体系的一个有益补充，让企业从过去只依靠银行作为筹资中介逐步转向多种融资途径，降低银行风险。而且随着对银行理财产品讨论的越来越多，监管层也已经开始加强监管。

　　近期上海银监局已要求辖内各家商业银行进行指定理财产品排查，自查范围主要包括代理股权投资产品销售和私募股权产品销售，银行自查报告将在近期上报银监局。

　　杜金富强调，要强化理财产品的信息披露，严格遵循公平、公开、公正原则，及时、准确、完整地向客户揭示风险，保护客户合法权益。并且要求银行要建立科学的风险管理体系，重视对银行理财从业人员和投资者的培训，采取多种方式加强对银行理财产品知识宣传和对理财产品风险的提示，加强金融消费者保护，促进银行业健康有序发展。

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