摘要：

　　本周39家银行共发行了417款理财产品，产品数量较上周减少6款。

　　本周人民币债券和货币市场类理财产品共发行145款，较上周减少32款；结构性理财产品共发行3款，较上周减少5款；其他类理财产品发行了232款，较上周增加1款；无信贷类和票据类理财产品的发行；本周外币债券类理财产品共发行了37款，较上周增加30款。

　　本周有412款产品到期，公布了到期收益率的111款产品全部实现了最高预期收益率。

　　正在运行的224款QDII理财产品中，近一年累计收益率为正的理财产品有174款(占比77.68%)。

　　本周理财产品发行情况

　　本币理财产品发行量减少，外币理财产品占比上升

　　普益财富监测数据显示，本周39家银行共发行了417款理财产品，产品数量较上周减少6款。其中，中国银行、交通银行和工商银行发行量居前三名，分别发行50、45和30款。

　　417款理财产品中，保本和保证收益型理财产品131款，市场占比为31.14%；非保本型理财产品286款，市场占比为68.59%。

　　本周人民币债券和货币市场类理财产品共发行145款，较上周减少32款；结构性理财产品共发行3款，较上周减少5款；其他类理财产品发行了232款，较上周增加1款；无信贷类和票据类理财产品的发行；本周外币债券类理财产品共发行了37款，较上周增加30款。

　　图1：本周理财产品 领域分布

　　

　　资料来源：普益财富(数据截至2012年12月07日16:00)

　　在理财产品期限方面，1个月(含)以下期产品共发行13款，市场占比为3.12%，较上周减少2款，市场占比下降0.43%；1个月至3个月(含)期理财产品发行数为223款，市场占比为53.48%，较上周增加2款，市场占比上升1.23%；3个月至6个月(含)期理财产品发行数为108款，市场占比为25.90%，较上周减少21款，市场占比下降4.60%；另外，6个月至1年(含)期产品72款，市场占比为17.27%，较上周增加17款，市场占比上升4.26%；1年以上期理财产品发行数为1款，较上周减少2款，市场占比为0.24%，市场占比下降0.47%；没有无固定期限产品的发行。

　　图2：本周理财产品期限分布

　　


　　资料来源：普益财富(数据截至2012年12月07日16:00)

　　本周人民币理财产品发行374款，外币理财产品发行43款，其中，美元理财产品发行了13款，澳元理财产品发行了9款；欧元理财产品发行了7款；港币理财产品发行了8款；英镑和日元理财产品各发行了3款；无加元理财产品的发行。

　　图3：本周理财产品币种结构

　　


　　资料来源：普益财富(数据截至2012年12月07日16:00)

　　理财产品预期收益率分析

　　人民币债券和货币市场类理财产品

　　本周26家银行共发行了145款人民币债券和货币市场类理财产品。期限最短为7天，最长为10年；预期收益率最低2.70%，最高为5.50%。

　　表1：本周人民币债券和货币市场类产品收益率分布

　　


　　资料来源：普益财富(数据截至2012年12月07日16:00)

　　外币债券和货币市场类理财产品

　　本周4家银行共发行37款外币债券和货币市场类理财产品。其中，美元债券和货币市场类理财产品发行10款，平均预期收益率为1.29%；澳元债券和货币市场类理财产品发行8款，平均预期收益率为1.30%；欧元债券和货币市场类理财产品7款，平均预期收益率为0.62%；港币债券和货币市场类理财产品6款，平均预期收益率为1.70%；英镑债券和货币市场类理财产品3款，平均预期收益率为0.68%；日元债券和货币市场类理财产品3款，平均预期收益率为0.92%。

　　表2：本周外币债券和货币市场类产品收益率分布

　　


　　资料来源：普益财富(数据截至2012年12月07日16:00)

　　结构性理财产品

　　本周有3款结构性理财产品发行，3款均为保本浮动收益型产品。星展银行发行1款挂钩汇率的结构性产品，投资期限在4个月，预期收益率在0―6.00%；招商银行发行2款挂钩价格的结构性产品，投资期限为90天，预期收益率在3.30%―5.50%。

　　产品运行情况

　　412款产品到期，公布了到期收益率的111款产品全部实现了最高预期收益率

　　普益财富监测数据显示，本周有412款产品到期，公布了到期收益率的111款产品全部实现了最高预期收益率。

　　本周到期理财产品的投资对象多为债券和货币市场工具类，以及包含债券类或结构类的组合。债券和货币市场工具类222款，结构类21款。其中，债券和货币市场工具类公布到期收益率的产品全部实现了最高预期收益率，而公布到期收益率的结构类产品，也都实现了最高预期收益率。其中人民币债券类产品平均到期收益率为4.06%，较上周上升0.09个百分点；外币债券类产品平均到期收益率为3.13%，较上周上升0.57个百分点。

　　本周到期收益率达到5.00%及以上的产品共有14款。

　　其中，人民币产品有10款，澳元产品4款。到期收益率最高的产品为交通银行2011年11月21日发行的“‘得利宝新绿’澳元理财产品(F1112529)”，资金投向为债券和货币市场，投资期限为1年，投资币种为澳元，实现到期收益率7.55%。

　　到期收益率最高的人民币产品为民生银行2011年12月12日发行的“非凡理财人民币T1036期理财产品(2)”，资金投向为其它金融资产，投资期限359天，实现到期收益率7.00%。

　　表3：本周到期收益率较高的理财产品

　　


　　


　　资料来源：普益财富(数据截至2012年12月07日16:00)

　　本周77.68%的QDII近一年累计收益率为正

　　表4：本周海外主要股指及商品表现情况

　　


　　资料来源：Bloomberg，普益财富

　　本周海外主要股指及商品涨跌互见。美国方面，美国劳工部周四公布数据显示，经季节性因素调整后，截止12月1日当周首次申请失业救济人数减少2.5万人，至37万人，但是美国财政悬崖谈判仍处于僵持局面，对股市形成拖累，美三大股指涨跌不一，其中仅道指小幅上涨0.4个百分点。欧洲方面，欧洲央行周四宣布维持基准利率不变，将再融资利率维持在0.75%，并将存款利率和边际贷款利率分别维持在0%和1.5%，连续五个月维持官方利率不变，符合市场预期，欧洲主要股指本周收涨。但是欧洲实体经济仍然不容乐观，欧盟统计局周四公布数据显示，第三季度欧元区本地生产总值(GDP)较上季度萎缩0.1%，较上年同期萎缩0.6%，原因是企业减少投资和库存以满足需求。当季商业投资下降0.7%，库存的下降令GDP增幅减少0.2个百分点。同时，欧洲央行行长德拉吉周四表示，该行下调了今明年经济增长预期，并称欧元区经济到2013年晚些时候才能开始复苏。受全球经济相关担忧拖累，本周纽约原油期货价格走低，较前一周下跌2.06%。本周黄金价格下跌，但是仍维持在1700美元/盎司以上的高位。

　　截至2012年12月7日，正在运行的224款QDII理财产品中，近一年累计收益率为正的理财产品有174款(占比77.68%)，产品近一年的平均净值增长率为7.01%。其中，渣打银行的“美林‘新兴亚洲’QDSN08003P”产品位列收益榜首位，其近一年的累计收益率为32.24%。

　　从银行性质看，中资银行正在运行的22款QDII理财产品中，有15款产品(占比68.18%)近一年累计收益率为正，招商银行的“德盛总回报亚洲股票基金链接”产品以12.16%的近一年累计收益率排名第一。外资银行正在运行的202款QDII理财产品中，有159款产品(占比78.71%)近一年累计收益率为正。

　　从运行期限看，运行期在3年以下的QDII产品有43款(占比19.20%)，近一年的平均累计收益率为8.71%。其中，表现最好的是渣打银行的“施罗德环球基金系列�亚太地产基金USD”，其近一年的累计收益率为30.20%。运行期在3年及以上的QDII产品有181款(占比80.80%)，近一年的平均累计收益率为6.60%。其中，表现最好的是渣打银行的“美林‘新兴亚洲’QDSN08003P”，其近一年的累计收益率为32.24%。

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