日前，银率网发布最新统计的结构性银行理财产品半年报显示，上半年有382款结构性理财产品未达到预期最高收益率，这些未达到预期最高收益率的产品主要以挂钩股指和黄金为主。对此，分析师认为，在目前情况下，投资者选择购买结构性理财产品时应选择风险相对可控的产品进行购买，可暂时规避风险较高的挂钩股票、基金、汇率类结构性理财产品。

　　青年报记者 沈梦雪

　　结构性产品实际收益低于5%

　　银率网数据显示，与非结构性理财产品的平均实际收益率相比，上半年结构性理财产品的平均实际收益率较低。今年上半年到期的非结构性理财产品平均实际收益率高于5%，而结构性理财产品的平均实际收益率则远低于5%。

　　而从到期的结构性理财产品分挂钩标的来看，平均预期收益率较高的是挂钩基金、股票和股票指数的结构性理财产品，平均预期最高收益率均超8%，挂钩汇率、利率、shibor的结构性理财产品平均预期最高收益率较低，均低于5%。但平均实际收益率较高的是挂钩股票的结构性理财产品，平均实际收益率为6.24%。

　　另外，上半年有382款结构性理财产品未达到预期最高收益率，这382款结构性产品的实际收益与预期最高收益率之差的平均值为3.36%。未达到预期最高收益率的结构性理财产品主要以挂钩股票指数和黄金的产品为主，分别为244款和73款，占所有未达预期最高收益率结构性理财产品的83%。

　　到期信息披露率有所下降

　　报告还显示，上半年结构性理财产品的到期信息披露率有所下降，披露产品中达到预期最高收益的比例也明显下滑。到期的1654款结构性理财产品中，1022款披露了到期实际收益率，披露率为61.79%。在披露了实际收益率的结构性理财产品中，达到预期最高收益率的产品占比为59%。银率网认为，达到预期最高收益的比例降低，可能是造成部分银行不愿意披露到期产品信息的主要原因。

　　分银行来看，上半年在34家有到期结构性理财产品的银行中，其中25家银行披露了部分产品的实际收益率。其中，到期产品数量超过100款的银行中，披露率较高的银行分别是渤海银行(97.2%)和广发银行(88.9%)，

　　而其余9家商业银行均未披露其到期结构性理财产品的实际收益率，未披露到期实际收益率信息的银行主要有

　　规避挂钩股票、基金、汇率类产品

　　总体来看，上半年结构性理财产品挂钩的主要标的是股票指数、汇率、利率和黄金，其中挂钩股票指数的产品发行量最多。股票市场行情火爆使得银行加大了挂钩股票指数产品的发行量。

　　但银率网分析师闫自杰认为，股票市场上半年的牛市行情在6月份戛然而止，进入较大幅度的调整之中，因此建议投资者在目前的市场行情中，可选择阶段性规避风险较高的挂钩股票、基金、汇率类结构性理财产品。

　　另外，要关注银行的理财能力，通过其过往业绩表现预测其投资管理水平及达到预期收益的概率。该类产品，等待股市行情趋稳。