□ 李宝富

　　银行非结构性理财产品收益率越来越不能满足投资者的需求，原本关注者较少的结构性理财产品由于纷纷涉股近来受宠。随着股指不断走高，银行对于挂钩股票的结构性理财产品发行也兴致高昂。不过，据统计，3月到期的银行理财产品中，有17款未实现预期最高收益率，基本都是挂钩股票市场的结构性理财产品。业内人士提醒投资者，结构性理财产品设计复杂，获得最高预期收益率的条件较为苛刻，并不是简单的股市涨，收益率就高，且部分产品并不保本。结构性理财产品通常挂钩股票、股指、外汇、黄金等高风险标的，实际到期收益率要参照挂钩标的在观察期内的表现，收益风险较大，所以适合有一定投资经验及判断力的投资者购买。

　　市场人士预计，二季度银行理财产品收益率可能跌破5%。对于市民投资来说，分析师表示，央行二季度很可能再度向市场释放流动性，届时银行理财产品收益率下降是大概率事件，甚至跌破5%也不是没有可能，而结构性理财产品风险大，应慎重购买。因此，市民可以购买中长期理财产品。

　　在现实生活中，很多市民在理财时都有这样的习惯，只简单地根据理财产品的收益率、基金的排名进行选择。理财师表示，市民这样只看“数字”的习惯并不好。虽然银行发售的理财产品基本上到期都能按预期收益率兑付，但这仅局限于非结构性理财产品。而对于市面上大火的结构性理财产品，其预期收益率更多的只是一个参考。一家股份制理财师表示，市民购买理财产品时要从自己的财务状态出发，提前做好财务规划，同时要根据自身的风险承受能力选择产品，一般高收益率都伴随着较高风险。此外，市民购买理财时最好关注一下理财说明书，明确投资风险。

　　股市火热，券商集合理财产品的收益率也跟着跳起来。近一个月内，上证综指涨幅达到22.61%，与此同时，券商集合理财产品平均收益达到6.72%。其中，股票型产品收益率远超其他类型产品，达到18.85%。混合型产品的收益率仅次于股票型产品，达到12.97%。债券型产品近一个月的收益率相比股票型和混合型逊色很多，仅为1.28%。货币市场型产品同期收益率为0.21%。分析师继续看好4月A股市场，投资者可以筛选历史风险收益配比优秀、下行风险控制较好的多头策略型产品，并结合其资产风格分析，重点选择操作风格灵活、配置相对均衡的券商集合理财品种。

　　金融界金融产品研究中心统计，本周银行理财产品周均预期年化收益率达5.26%，较上周上升了0.05个百分点。多数期限理财产品的周均收益率均出现微升，仅有15天至1个月期限的理财产品周均收益率出现微降。从发行银行分布来看，各期限预期收益率最高的产品分别来自交通银行、广发银行和