[导读]如何打破制约中国实体经济发展的金融瓶颈？金融业红红火火，制造业平平淡淡。局面何时才能改变？金融创新助推实体经济究竟该做哪些尝试？

CCTV2《央视 财经评论 》：

金融 ，如何与实业共赢？

今年年度人物评选标准的定位是“实业的使命”，呼唤实业的回归与振兴，那么这如何才能够做到？金融和实体经济是经济发展的两个轮子，金融是实体经济的润滑剂，而实体经济是撬动金融的杠杆。未来如何引导我们的资金脱虚向实？金融与实体经济相会交融的局面怎样才能够实现？央视财经频道主持人和特邀评论员中国银行业协会会长杨再平、著名财经评论员共同评论。

如何打破制约中国实体经济发展的金融瓶颈？金融业红红火火， 制造业 平平淡淡。局面何时才能改变？金融创新助推实体经济究竟该做哪些尝试？

十八大报告提出，要牢牢把握发展实体经济这一坚实基础，实行更加有利于实体经济发展的政策措施。要健全促进 宏观经济 稳定，支持实体经济发展的现代金融体系。截至目前，国务院已经批准了三个国家级金融改革实验区，浙江省温州市金融综合改革实验区，广东省珠江三角洲金融改革创新综合实验区，和泉州金融服务实体经济综合改革实验区。

位于陕西省西安高新技术开发区的陕西天思信息科技有限公司，是一家研制和生产用于三稳合一的同轴电缆交换设备的企业。2004年，企业开始专注于有线电视网，双向介入技术产品的研制。

方勇(陕西天思信息科技有限公司董事长)：这个芯片是用在同轴接入上的，现在是国内第一个用于同轴的双向高速接入的一个芯片，我们前后这个投入至少千万以上，千万以上。

记者：就那些东西？

方勇(陕西天思信息科技有限公司董事长)：对，花了我们有将近四年的时间。

2009年之后，企业产品开始批量投入市场，企业也由一个以研发为主的公司，变成了一个及研发产品生产产品销售，以及工程管理实施运维于一体的综合性公司。

方勇(陕西天思信息科技有限公司董事长)：整个公司职能的转变，给我们管理上带来了很大的挑战，那么从2009年开始到现在呢，我和我的管理团队，我们一起实际上一直在努力，希望我们能够像驾驭这个产品研发一样，能够更好的管理公司，使大家都有这种更好的一个发展。

如何管理好企业生产，如何使产品更快的占领市场，企业需要一个全新的管理模式，而这一难题，一直困扰着企业管理者。长期与天思公司有着业务往来的西安高新支行行长陈黄强，在走访客户中，发现的这一问题。

陈黄强(华夏银行西安高新技术开发区支行行长)：我们看到的企业是一个，科技含量比较高，发展后劲比较足的企业，特别是我们和他的总经理董事长这个方勇先生接触以后，发现他是一个非常实干的，应该说是一个行业的带头人，所以说我们就想这个企业要发展，企业的管理先跟上。

为了帮助企业在发展中遇到的难题，从2010年开始，华夏银行西安高新支行，先后两次推荐天资信息科技公司董事长方勇参加由华夏银行举办的，华夏之星夏令营活动。

方勇(陕西天思信息科技有限公司董事长)： 对于个人而言，我觉得这次来真是来对了，非常值得，这件事情。

华夏之星中国小企业菁英训练营，由华夏银行与清华大学经济管理学院，共同研究培训方案，制订了帮助企业全面拓展管理思维模式，提升综合管理技巧和能力的课程计划，包括战略定位，营销管理，领导力等，让学员通过与专家教授们的学习交流，及时领略最新的，能在今后的企业发展中，运用的管理知识。

卢小群(华夏银行中小企业信贷部总经理)：我们通过这样的公益活动呢，我们刚才说了更多的引起社会各界的关心和支持，来支持中小企业的发展，尤其小企业发展是我们中国经济最具有活力的，华夏银行作为一家有社会责任感的 银行 ，作为一家 上市公司 从我们董事会，我们的管理层，一直尝试关注这样的一个工作。

杨再平：银行业金融体系对小微企业的支持是薄弱环节

(《央视财经评论》特约评论员)

这些年我们的金融体系发展无论是规模还是质量都是很大的，它的不匹配主要是表现在，就银行业金融体系来说，对小微这一块的支持，对整个我们国家的经济发展的底部的支持是一个薄弱环节，就是我们过去银行业基本上，我们叫做垒大户，傍大款，这种做大，这样对小微的支持比较薄弱。

刘戈：现在的金融改革是让原来在地下的金融阳光化

(《央视财经评论》评论员)

我们的底座现在由农村信用社构成，而农村信用社由于是对农民农业生产进行支撑，所以它起不到一个完整的社区银行的作用。像社区银行和居民之间的关系很紧密，基本上是乡里乡亲之间的关系，这种信用关系会比较很紧密，会比较容易甄别谁家能够还得上钱，谁家还不上钱。

现在要改革，现在我们有了温州的金融改革综合实验区，为什么在温州进行试验？因为这个地方钱很多，它不光是本地的企业所创造的财富，还有全世界各地经商的温州人带回来的财富。在10年以前，这些钱中的90%都进入了实业。在通常情况下，就是我开一个制鞋厂，货出来了，然后我买原料没钱，那就民间借贷，打一个电话，500万给我拿来，拆借两个星期就还你，信用非常的好，运转也非常好。但是由于资本的逐利性，这些年来，投资、投机的风潮越来越盛，越来越多的民间投资不再投资在实体上，而是开始是买地，炒楼，然后就是虚无缥渺的金融资产的各种投资，让这些钱最后都进入到了虚拟经济，所以像温州这样的城市在一定程度上确实有空心化的趋势。其中很重要的原因就是，它下面如果没有一个正规的，毛细血管很畅通的银行或者金融系统的话，完全靠民间的自由、非理性的走向，它很容易走向了这样一条路。

现在金融改革让在原来这样一些地下的金融阳光化，让他们能够以类似于社区银行的方式非常清晰的置于监管体系之下，那么这些钱相对而言，它就有一个更清晰的流向，风险也会更小一些，那么对实业的支持力度可能也会更大。

杨再平：利率市场化能避免暗箱操作

(《央视财经评论》特约评论员)

民间借贷的发展现在可以说比较旺盛，它其实就是我们社区银行缺失的表现，所以一部分民间资本，或者民间借贷，它可以转型，通过转型，成为我说的社区银行。

关于利率市场化，我们过去没有市场化，很多实体经济在没有市场化的情况下，很多关系就很复杂。如果我有钱，我要买豆腐，但是在豆腐没有市场化的时候，那时候是发票，我们还在开后门，买肉也是一样，非常复杂，我有钱也买不了东西。市场化很重要的一点就是简单化，就是金钱交易，我们现在利率市场化就是这样，资金没有市场化的情况下，我本来有这个需求，我还得起我的项目，我借来以后产生这个项目的现金流，我足以还本付息，但是我就是借不到，我愿意高价借钱，但我也借不到，因为里面会有一些暗箱操作的东西。而市场化，就是只要我的利率比别人高，而且我也有保证，我的风险也能够控制，我就能够借到钱。

刘戈：利率市场化是 金融市场 改革里最关键的一环

(《央视财经评论》评论员)

市场化呼吁了这么多年，为什么一直迟迟不能推进？而且在温州的试点当中，有一些人可能对温州金融改革试点的实施方案有一些失望，觉得步子不够大。我们再仔细思考一下，利率市场化没办法在一个地方进行尝试，因为资金的流动是全国性的，现在温州的利率完全市场化了以后，可能导致全国的资金最后流向温州，所以需要有评估。

对于很多小微企业贷不上款，又急需贷款的，这可能是一个好事，因为掏更多的钱就可以买到豆腐，但它可能对于那些已经拿到很廉价资金的企业来说，可能会产生一个重大的变化，因为它的资金成本会急速提高，这些平时能拿到贷款的这些企业就要做好准备，因为它会影响我们的物价，那么我们整个社会的承受能力，我们经济体系的运行，是不是已经做好了准备？所以利率市场化可能是金融市场改革里最关键的一环，又是最难啃的一块骨头。其实在这个改革之前，我们还是有很多的事情可以做，比如通过银行的创新，通过金融产品的创新，通过监管的创新等等。

刘戈：中小企业在金融服务上实现创新

(《央视财经评论》评论员)

在中小企业的金融服务里，甚至它会延伸到金融服务之外，也就是说，它现在办一个培训班，因为它在对中小企业服务当中，发现有很多企业不懂金融、财务管理的知识，他们不知道如何和银行对接，如何和资本市场对接，如何很好的利用自己的资金，所以他们请大学商学院的教授，在全国范围去选拔一些优秀 企业家 ，对他们进行培训，那么这些企业家会和整个银行互相之间的对接起到更紧密的配合。这样的一种帮助，看似已经跳到金融市场之外了，业务之外了，但是它也不失为一种创新，一种服务上的创新。

我听说有一家银行，它提出来创办蜜蜂银行，这个蜜蜂银行的概念就是，蜜蜂采蜜不花多远，有多散，我可以飞的更远，然后再把散的小的这些花都采到，有了这样一种新的理念以后，那么整个我们的金融的毛细血管最后才能真正的活跃起来。

杨再平：金融创新的成功在于银行和客户形成了共盛共融

(《央视财经评论》特约评论员)

比如桂林的村镇银行，他们叫做公司加基地加农户，就是通过这个公司、基地带动很多的农户，比如一个做菌类的公司，它有200多户农户，然后村镇银行给这个公司提供1500万的贷款，这200个农户近几年以来，每年就是因为这个项目每年增加一万元的收入。这样等于它贷得出去，又收的回来，它有利用当地的社区资源，比如地方政府、街道、妇联、共青团等等组织来保证我能够选项，实际上金融创新选项目，选企业，选人，然后我把恰当的钱贷给恰当的项目，贷给恰当的企业，贷给恰当的人。这样金融创新的成功就在于，银行跟它的客户形成了共盛共融。

孙立坚：人人都能做 消费 金融 将来就会成为银行严重的坏账问题

(复旦大学经济学院副院长《央视财经评论》特约评论员)

金融为实体经济服务，第一就是建立企业加金融的服务模式，是真正有一批慈善基金，民营资本，国家给予他们税收的减免，他们提供给我们那些没有上市的，创新型的企业。这些资金要学习硅谷金融的模式。

第二个模式是关系型金融的模式。也就是让地方的很多中小银行和地方的中小企业，形成紧密的依赖关系。德国的银行专业化非常高，就是做的贷款，我绝对不会去做汽车行业的贷款，哪怕汽车行业给我很高的利息，也不能贷款给他。这样就保证大家搞差异化的金融服务，能够很好的服务好自己长期服务的对象。

第三种模式是市场金融模式。今天中国的老百姓首先把自己的钱是放在资本市场，放在房地产市场，他们的目标就是一点，就是要把自己的财富给积累下来，所以金融市场要推动更多的 理财 产品，要通过专业化的投资团队为老百姓创造更多的资本的财富，那么这样我们就会离消费的时代越来越近。

第四个模式就是消费金融模式。就是针对中产阶层，他们有很强大的收入能力，我们能够把他得未来得这个收入能力借到今天来，给他们开展一些按揭贷款，而现在我们的信用卡和按揭贷款是普照，什么人都去做消费金融。那么将来会成为银行严重的坏账问题。

第五个政府金融模式，就是养老金的钱怎么用，国家手里的 外汇 储备怎么用。

最后的一个模式是全球化金融，是前面五大金融板块都做强做实了以后，自然而然来到了一个中国可以为世界做同样的服务，这个的好处是，将来世界的财富都会以人民币来计价，那么这样的话就会推动人民币的国际化。

刘戈：小微企业的金融难题是一个世界性的难题

(《央视财经评论》评论员)

我们的金融对于实体经济的瓶颈是在于对于小微企业的支持力度不够，这其实是一个世界性的难题，我们国家的中等企业大概是三年多的生存期限，小微企业一般是两年多的生存期限，所以对于银行来说，它就有更高产生坏账的可能性。我查到的数据显示，按照世界银行的报告，大型企业、中型企业、小型企业贷款不良率的风险分别是3.9%，5.7%和7.4%、对于银行来讲，如果按照市场的自然规律去运作的时候，是不愿意给小微企业贷款的，所以在这里必须有政府的手，那么政府的手去怎么解决呢？像发达国家，像日本，韩国，德国，美国，尤其是在欧洲和亚洲一些国家里，对于中小微企业进行一个担保体系的建立，另外，对于企业的诚信体系、征信体系的建立，有了这样一些体系的辅助设施的建立，银行才会真正的愿意，能踏下心来为这些小微企业提供资金上的服务。

杨再平：解决实业的金融难题还是得靠两只手

(《央视财经评论》特约评论员)

实际上，解决这个问题还是靠两只手，一方面就是市场，利率市场化，还包括这种进出，就是我进出准入，然后也要有出，就形成竞争的充分性…

(《央视财经评论》栏目播出时间：周一至周五21：55—22：25)

(CCTV2《央视财经评论》)