从“不理财”到“瞎理财” 到底谁之过？
摘要： 从2004年前中国人的“不理财”，写到后来的“你不理财，财不理你”，国人理财意识空前觉醒，再到今天的“瞎理财”，并总结出了“瞎理财”的5宗错：一是追涨杀跌，二是把“钱”放在最保险的地方，三是“全情投入”，四是“什么火投什么”，五是“太能花与太吝啬”。
最近，有一本杂志做了一期“从不理财到瞎理财的中国人”特刊，从2004年前中国人的“不理财”，写到后来的“你不理财，财不理你”，国人理财意识空前觉醒，再到今天的“瞎理财”，并总结出了“瞎理财”的5宗错：一是追涨杀跌，二是把“钱”放在最保险的地方，三是“全情投入”，四是“什么火投什么”，五是“太能花与太吝啬”。
从策划、文笔来讲，这篇文章值得读一下，同时也有一些投资哲理，值得反省与警醒。
我们想说的，并非是这篇文章本身有什么，没什么，而是想说从“不理财”到“瞎理财”，到底是谁之过！
理财是投资者自觉、自愿、且亲为的行为，不存在他人强制的成分，因此，“瞎理财”首先应该担责的，当然是投资者自己。
不过，把“瞎理财”的板子，全部打到投资者的屁股上，也是要不得的。另一块板子，应该打在那些有义务普及推广金融知识而又没有尽到责任的机构上，打到那些只顾张罗投资者前来理财赚取手续费、赚取中间收入的机构上。
银监会：理财“买者自负”+“卖者有责”
为什么这么讲？
因为理财是一项专业、复杂的事情，并非每个投资者都能先看清楚再下手，尤其那些经过无数的专家绕过去绕过来设计的复杂理财产品，即使一般的专业人士也搞不懂。正是看到理财产品创新中的复杂性、专业性和信息不对称性，中国银监会出台了理财产品“买者自负”、“卖者有责”的监管要求，并从2012年1月1日起，银监会还将执行新的商业银行理财产品销售管理办法，对银行理财产品进一步规范。
其实，在理财市场上，相比股票、公募基金、券商集合理财、保险理财等来说，银行理财还是好的多，差的少，整体表现还是比较稳健。比如，本报在今年8月19日梳理的“2011年十大赚钱理财品牌”，清一色是银行理财。
因此，从“不理财”到“瞎理财”，把责任全部推给投资者，是很不负责任的，历史也不会答应的。如果没有股民，中国股市不会有2000多家公司融得上万亿的资金，更别说靠股市生存的券商等机构了；如果没有基民，上百家的基金公司也不可能那么风光；如果没有客户，新兴的“银行保险”，也不可能发展得那么快，甚至成为一些保险公司的主营业务……
保险：本质是“保障” “理财”可能成浮云
近年来，一些保险公司热衷向客户宣导“保险理财”，尤其喜欢推销诸如投连险等一次性交费金额高、能让保险公司迅速做大业绩规模的保险产品，对这类“理财功能”强于“保障功能”的保险品种，市民在购买时一定要慎重，因为买保险的本质是寻求“保障”，而不是“理财”。
比如，今年以来很多购买投连险的客户不但没赚到钱，反而还出现了“浮亏”。据华宝证券11月中国投连险分类排名数据显示，11月份，182个投连险账户中，仅63个账户获得正收益。也就是说，其余七成账户表现为亏损。
投连险的账户表现，考验账户管理人的投资能力。11月，从单个账户表现来看，收益率居榜首的是合众稳健账户，月平均收益率为2.70%。国寿平衡增长表现紧随其后，收益率为2.24%。表现最差的是某公司的积极成长，11月跌幅达7.37%。该账户今年以来表现一直较差，最近三个月，账户收益为-11.66%，为55个激进型账户中的第53名。
华宝证券分析师称，从投连险的七类账户表现来看，激进型账户表现最差，激进型、混合型(保守和激进)和指数型账户的表现均受股票市场影响。投资时点若选择不当，出现亏损是难以避免的。
提醒
投保分红险须注意“三大陷阱”
岁末年初，往往是保险公司的“开门红”保险营销旺季，为尽量完成销售额、给新年打基础，一些保险公司会隆重地“包装”一些交费金额大、拉动销售业绩快的保险产品，其中，万能险、分红险往往成为一些公司的主打。
据保险资深人士介绍，此时消费者一定要擦亮双眼，警惕购买到不适合自己的产品。就分红险来说，重庆商报提醒读者须注意以下三大陷阱：
陷阱之一：盲目夸大保单报酬率。根据相关法规规定，分红险的分红部分是不保证给付的，况且分红保单的盈余当中只有70%可分给保户，某一年的分红率可能很高，但也可能为0，甚至为负数(当然，保险公司在实际操作当中往往会将各年度的分红作平滑处理，不大可能出现负数)。因此，将分红保单的预定利率和分红率相加成为该保单的年投资报酬率，绝对是“障眼法”，投保人务必留意。
陷阱之二：分红险一定抗通胀。分红险能抵御通货膨胀，这是大家经常能听到的一种说法。但果真如此吗？事实上，并不是所有分红保单都有对抗通胀的效力，关键还在于分红率，看它能否超越CPI。分红保单通过分红机制，可以加强抗通胀的效果，但分红多少是不确定的。
陷阱之三：分红险绝对不赔钱。没错，分红险因为有预定利率的最低保证，且它的宣告利率下限规定不得为负值，目前市场上的分红险预定利率通常设计为1.6%~2.5%，所以这类商品在某种程度上可算是稳健的100%保本的商品。
但是，和很多理财产品一样，分红险的保本当然也有其先决条件，那就是持有该保单一定年限。如果提早解约，特别是在保单生效后三五年内就提前退保，那很可能就会亏本，特别是在投保后两三年内就解约，亏损额度还不小。因为保险公司每销售一份保险，就会有很多的费用产生，比如营销费用、管理费用和其他财务费用等，这些费用通常都会在一份保单投保后的前三年或前五年来提取。若投保者在前几年就解约，保单的现金价值就会小于已缴保费，就会有本金上的损失。
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